Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Иными словами, если поставщик решит обратиться в суд, то требовать возврата он сможет лишь 570 тыс. Если суд примет заявление и закроет дело в связи с истечением срока давности, то поставщику коммунальных услуг придется при взыскании долга рассчитывать лишь на свои силы. Так, если гражданин предпримет шаги, которые доказывают, что он признает долг, то срок будет поставлен на паузу.

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

Банкротство предприятия: понятие, виды, процедура ликвидации компаний с долгами

К банкротству организации могут привести разные причины — предприятие стало убыточным, финансовый кризис привел к тому, что владельцы не могут расплатиться с кредиторами или с банком. Банкротство предприятия — законный способ выйти из бизнеса с наименьшими потерями.

Все вопросы банкротства в нашей стране регулируются Федеральным законом от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Последние изменения и дополнения к закону вступили в силу 8 июня 2018 года.

Понятие, признаки и цели банкротства

Банкротство компании по определению Федерального закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)» — это неспособность предприятия в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.

Банкротство юридических лиц, а точнее — суть процедуры заключается в следующем: если компания не может расплатиться по долгам, она либо предоставляет свое имущество кредиторам для его реализации в счет долга, либо в отношении нее вводятся специальные мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности для погашения задолженности.

Далеко не любая организация, испытывающая финансовые трудности, может считаться банкротом. Основной признак банкротства — долг в размере более 300 000 рублей, срок расчета по которому наступил более 3 месяцев назад. Компания признается банкротом по решению арбитражного суда.

Обратиться в суд могут не только кредиторы или налоговая инспекция – само предприятие-должник также может потребовать признать себя банкротом.

Зачастую компания становится банкротом в силу объективных причин, что не должно принести репутационных потерь ее владельцам.

Ситуация: Строительная компания после кризиса имеет долги на 30 000 000 рублей. Новых заказов у нее не предвидится. Однако заказчики компании должны выплатить ей по итогу выполненных работ около 40 000 000 рублей. Притом заказчики успели объявить себя банкротами, т. е. взыскать с них долги уже невозможно. Репутация строительной компании на рынке безукоризненна, поэтому часть ее кредиторов готова списать долги. Но другая часть войти в положение не готова и угрожает судебными исками и обращением в правоохранительные органы.

Решение: Чтобы выйти из этой ситуации, потребовалась процедура банкротства строительной компании и ее ликвидация. Компания была ликвидирована без выплат кредиторам, что обеспечило ее собственнику возможность открыть новый бизнес, т. к. финансовых обязательств у него больше не было. Разумеется, для достижения подобного результата потребовалось привлечь команду грамотных юристов и аудиторов из консалтинговой группы.

Реальное банкротство. Этот вид характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь капитала. Компания объявляется арбитражным судом несостоятельной в соответствии с законом о банкротстве. Банкротство организации наступает вследствие неэффективного управления компанией.

Временное (условное) банкротство. Вызывается превышением актива баланса компании над ее пассивом или же большим размером дебиторской задолженности. В этом случае при помощи процедур административного и внешнего управления можно восстановить платежеспособность предприятия.

Преднамеренное (умышленное) банкротство. Ситуация, когда руководство предприятия специально доводит его до банкротства, различными способами расхищая его средства. Умышленное банкротство юридического лица преследуется по закону.

Фиктивное банкротство. Заведомо ложное объявление о несостоятельности в целях получения от кредиторов отсрочки и рассрочки платежей. Виновные в фиктивном банкротстве и утаивании активов для погашения долгов также преследуются в уголовном порядке.

Процедура банкротства начинается с подачи заявления о признании компании-должника банкротом, причем, как уже было сказано, такое заявление могут подать как кредиторы, так и само предприятие, которое таким образом в добровольном порядке объявляет себя банкротом. После принятия заявления о признании должника банкротом арбитражный суд рассматривает обоснованность такого заявления.

Процедура банкротства организации состоит из нескольких этапов.

Этап, необходимый для обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Срок наблюдения не может превышать семь месяцев с даты принятия заявления

Финансовое оздоровление — это процедура, призванная спасти предприятие от ликвидации. Оно направлено на восстановление платежеспособности и покрытие долгов. Для этого проводится реструктуризация долгов и разрабатывается специальный график их погашения, утвержденный арбитражным судом. На этой стадии управляющий не имеет права принимать решения, приводящие к увеличению долга предприятия, он должен согласовывать свои действия с собранием кредиторов. Этот этап может растянуться на срок до 2 лет.

По требованию кредиторов арбитражный суд может назначить внешнего управляющего банкротирующей компании. Внешний управляющий заступает на должность на срок, не превышающий 18 месяцев. Во время осуществления внешнего управления должнику не начисляются штрафы или пени по его долгам.

В статье 101 пункте 6 вступившей в силу редакции Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» указано, что внешний управляющий не вправе распоряжаться депонированным имуществом должника, являющегося депонентом по договору условного депонирования (эскроу).

Начинается, если арбитражный судья решит, что шансы на восстановление платежеспособности компании в ходе реабилитационных процедур отсутствуют либо эти процедуры на практике не доказали своей целенаправленной эффективности. Конкурсное производство организуют с целью соразмерного удовлетворения кредиторских требований по погашению накопленных долгов. В качестве дополнительных задач этого этапа можно выделить нацеленность на ликвидацию организации, поиск и аккумулирование в конкурсную массу всего имущества должника-юрлица. Срок конкурсного производства — до 18 месяцев.

Как видно из вышесказанного, банкротство фирмы — очень долгий и сложный процесс. Но существует и упрощенная процедура банкротства предприятия, которая позволяет осуществить все необходимые процедуры в сжатые сроки и с минимальными финансовыми потерями. Упрощенная процедура банкротства начинается с ликвидации юридического лица. После внесения соответствующих записей в ЕГРЮЛ производится официальная публикация сообщения о ликвидации компании в печати.

Через два месяца со дня публикации оформляется промежуточный ликвидационный баланс компании, после чего ликвидатор компании в силу прямого указания ч. 2 ст. 224-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» обязан уведомить кредиторов о наличии признаков несостоятельности, а также обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением о признании предприятия банкротом.

Суд рассматривает обоснованность заявления на основании предоставленных документов и, если доказательства будут весомыми и достаточными, признает должника банкротом и введет процедуру конкурсного производства сроком 6 месяцев. При упрощенной процедуре банкротства наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление не применяются, что заметно сокращает сроки проведения всей процедуры.

Несмотря на исключение нескольких этапов, упрощенная процедура банкротства остается очень сложным и запутанным процессом, во время которого не обойтись без помощи опытного юриста. Абсолютное большинство руководителей просто не в состоянии справиться с ним самостоятельно, поэтому все чаще юридическое сопровождение банкротства передается на аутсорсинг.

Так называемое «упрощенное банкротство» имеет заметные преимущества для компании-должника. К ним можно отнести продолжение деятельности фирмы до момента ликвидации юридического лица, защиту имущества предприятия от кредиторов. Однако при этом инициатор банкротства должен суметь защитить себя от обвинений в преднамеренном или фиктивном банкротстве. К тому же пакет необходимых документов очень велик, и во время его оформления нельзя допустить ни одной ошибки.

Поэтому надежнее и проще выбрать компанию, юристы которой подготовят все бумаги и будут представлять компанию-должника в суде.

Мы попросили дать комментарий для наших читателей представителя компании КСК групп.

«Важно понимать, что юридическое сопровождение процедуры банкротства требуется с самых ранних ее этапов, а не только во время судебных разбирательств. Грамотно составленное и поданное в арбитражный суд заявление сэкономит время и расходы вашей компании, а это возможно только при глубоком знании законодательства и понимании всех нюансов процедуры банкротства. В КСК групп можно получить комплекс аудиторских услуг, предшествующих банкротству. Наши специалисты проанализируют правовые риски и защитят вашу компанию от возможной недобросовестности кредиторов, помогут избежать собственных ошибок. Помните, что при запуске процедуры банкротства требуется минимизировать расходы и создать наиболее выгодные условия для вашей компании по выходу из сложившейся неприятной ситуации. В нашей практике бывали случаи, когда компанию удавалось ликвидировать за полгода, а ее собственник мог начинать новый бизнес с нуля. Работая на рынке аудиторско-консалтинговых услуг более 20 лет, мы имеем достаточный опыт для того, чтобы свести к минимуму репутационные и материальные потери наших клиентов».

P. S. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», КСК групп занимает 14 место в списке крупнейших аудиторских групп и сетей по итогам 2017 года [1] .

Оценка вероятности несостоятельности юридических лиц

Понятие «банкротство» появилось в обиходе с момента появления рыночных отношений. Основным признаком того, что предприятие обанкротилось, считается его неплатежеспособность – невозможность выполнить обязательства по финансовым задолженностям. В этом случае размер долга превышает стоимость имущества юридического лица.

Ситуация неплатежеспособности возникает в случае, когда предприятие функционирует, но его деятельность не приносит прибыли. Это означает, что неминуемо возникновение риска банкротства. Итогом несостоятельности может стать ликвидация организации, поэтому во избежание нежелательного финала, необходимо проводить процедуру оценки вероятности банкротства предприятия.

Анализ оценки вероятности банкротства предприятия

Первые признаки неплатежеспособности предприятия проявляются задолго до того, как оно намерится объявить себя банкротом, поэтому целесообразно регулярное проведение анализа наличия признаков банкротства. Это помогает руководству держать руку на пульсе финансовой ситуации и избежать несостоятельности, восстановить платежеспособность, пока ситуация не зашла в тупик.

Задачи анализа оценки вероятности банкротства предприятия:

1. Диагностика финансового положения.
2. Определение источников восстановления платежеспособности.
3. Определение путей оздоровления организации.

Объектами анализа становятся активные и пассивные ресурсы предприятия. Анализ оценки несостоятельности юридического лица проводится поэтапно и определяет:

1. Признаки банкротства.
2. Причины появления признаков финансовой несостоятельности.
3. Прогноз банкротства предприятия.
4. Выбор формы финансового оздоровления.

При проведении анализа деятельности организации оценивается ее состояние и динамика. Это дает возможность выявить причины неплатежеспособности, начать оздоровление предприятия.

Принципы оценивания риска несостоятельности организации

Оценка вероятности банкротства предприятия – научно организованное мероприятие, которое производится по принципам:

1. Создание механизма регулирования финансовой ситуации.
2. Введение системы мер безопасности, гарантирующих предотвращение банкротства юридического лица.
3. Предоставление возможности продолжить экономическую деятельность в новом формате.
4. Создание системы мероприятий по возобновлению производства с получением прибыли.
5. Остановка процесса движения к несостоятельности.
6. Создание правового поля для обеспечения защиты предприятия от движения к несостоятельности.

Модели оценки вероятности банкротства

Банкротство – это последствие конкуренции в эпоху рыночных отношений. При грамотном руководстве, умении прогнозировать опасность наступления неплатежеспособности помогут руководству компании миновать несостоятельность. Существуют научно обоснованные модели оценки вероятности банкротства фирмы.

Наибольшую известность получила методика Э.Альтмана, который вывел формулу расчета кредитоспособности. Она позволяет разделить компании на тех , кто близок к категории банкротов и тех, кто далек от этого. Модель Альтмана имеет 4 разновидности. Модель Таффлера – учитывает современные тенденции бизнеса и состояние финансовых показателей.

Отечественные методики, ориентированные на российскую действительность:

• модель Ковалева В.В. – базируется на оценке бухгалтерской отчетности предприятия;
• модель Пареной и Долгалева – при расчете кризисная ситуация прогнозируется, если уже имеются ее явные признаки.

Не существует универсальной модели оценки вероятности банкротства компании, который можно применить в любой отрасли экономики, но специалисты подбирают подходящую модель мониторинга для конкретного предприятия.

Методики оценивания несостоятельности компании

Для того чтобы прогнозировать возможность банкротства предприятия, широко используются классические методы оценки. С их помощью проводится классификация, которая относит компанию к категории потенциальных банкротов или определяет, что их финансовое положение благоприятно. Методика Альтмана считается самой совершенной, дающей оптимальный вариант прогноза о близости к несостоятельности. Она применима для предприятий, имеющих акции на рынке ценных бумаг.

1. Методика Бивера – специалисты считают ее неприменимой в РФ, так как при расчетах не учитывается специфика отечественных предприятий.
2. Методика оценивания несостоятелбности Давыдовой-Беликова – учитывает российскую специфику, применима для оценки предприятий.
3. Методика оценки банкротства предприятия Федотовой – отличается простотой проведения расчетов, применима для контроля наличия признаков неплатежеспособности, но часто выдает погрешности.

Количественные методы оценивания

Раннюю диагностику наступления финансовых потерь необходимо периодически проводить на каждом предприятии для того, чтобы вовремя принять меры по оздоровлению компании. Анализ хозяйственного риска предприятия требует трудовых и финансовых издержек, поэтому логично сначала провести количественную оценку риска банкротства предприятия.

Для этого экономисты развитых стран используют 2-х, 5 и 7-факторные модели Альтмана. В России использовалась 5-факторная методика, начиная с 1992 года. Экономисты, которые практиковали количественные методики оценки вероятности банкротства предприятия в России, пришли к выводу, что другие модели неприемлемы для использования в РФ из-за несоответствия их условиям развития экономики и наличия факторов:

• налогового стресса;
• информационной закрытости;
• отсутствия полноценного рынка недвижимости;
• иной энергоемкости производства.

В связи с этим успешные методики в РФ не дают реального результата, поэтому сегодня используются модели диагностики от отечественных экономистов.

Показатели оценки вероятности банкротства

По результатам оценки вероятности банкротства выявляются факторы, которые характеризуют предприятие:

• снижение доходов;
• нестабильность прибыли;
• низкая рентабельность;
• падение коэффициента ликвидности;
• падение стоимости ценных бумаг;
• наличие большого количества кредитных обязательств.

Показатели рассчитываются в количественной форме, поэтому наглядно видно, насколько велик риск банкротства. В зависимости от того, сколько факторов выявляется в результате применения методики, руководство делает вывод , насколько близко находится компания к процедуре объявления себя банкротом.

При отсутствии всех позиций можно говорить о благополучности фирмы. Если по показателям выявляется хотя бы один из названных пунктов, необходим анализ эффективности использования ресурсов, правильной организации работы.

Пятифакторная модель оценки риска несостоятельности юридического лица

Профессор Э.И. Альтман применил пятифакторную модель оценки вероятности банкротства предприятия, который считается точным и применяется повсеместно. Методика основывается на количественных показателях. В расчет включено 5 финансовых коэффициентов, которые анализируются по выведенным Альтманом формулам.

Мировые финансовые эксперты признали его методику работоспособной , с ее помощью максимально точно определяются компании, у которых велика вероятность финансовых проблем. Преимущество пятифакторного метода Альтмана заключается в том, что он предсказывает появление признаков несостоятельности за 2 года до возможности обанкротиться.

Зарубежные методики оценки вероятности банкротства

Специалисты выделяют две эффективные модели оценивания рисков банкротства: У. Бивера и Э.Альтмана. В чистом виде они неприменимы к отечественной ситуации, так как существует факторы, которые необходимо учитывать при проведении расчетов, а они присутствуют в недостаточном количестве в финансовых показателях российский компаний.

Работа Бивера – первая попытка использовать различные коэффициенты для составления прогнозов. Он вывел коэффициент Бивера – отношение доходов к сумме долга и производил расчеты, взяв его за основу.

Э Альтман основывает расчеты на 5 главных коэффициентах:

• отношение активов к их стоимости;
• рентабельность;
• доходность;
• соотношение кредитного и собственного капитала;
• оборачиваемость активов.

Его метод получил широкую известность и распространение.

Причины банкротства

Банкротство – это последняя мера по оздоровлению предприятия и попытка выйти из кризиса. Ликвидация предприятия является довольно частым исходом подобных мер, однако это не приговор, главной целью банкротства являются работы по выходу из кризисной ситуации. Причины банкротства могут быть разными, однако важно заранее выявить их, чтобы в дальнейшем принять соответствующие меры.

Причины банкротства предприятия

В первую очередь стоит отметить три вида банкротства:

• Банкротство не по вине компании. В данном случае несостоятельность компании возникает по причинам, от него не зависящим, таким как стихийные бедствия, политическая нестабильность, банкротство иных организаций, за которыми оставалось обязательство по выплатам данному предприятию, и иные внешние причины.
• Ложное банкротство. Некоторые компании решаются фальсифицировать собственную несостоятельность, чтобы избежать выплаты долгов. Эта стратегия состоит в сокрытии части собственного имущества, и влечет за собой уголовную ответственность.
• Банкротство по неосторожности. Данный вид несостоятельности организации случается чаще других, развивается постепенно в результате неэффективной работы предприятия. Неосторожное банкротство можно выявить заранее и предотвратить, если своевременно проводить анализ состояния компании. Своевременно введенные меры могут надежно защитить компанию от банкротства.

Внешние и внутренние причины банкротства

Причины, способные привести компанию к банкротству, могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся:

• экономические;
• политические;
• усиление конкуренции;
• демографические.

Экономические причины банкротства – это общее понятие для тяжелого состояния экономики, в результате которого предприятие теряет возможность продолжать эффективную работу. Это может быть высокий уровень инфляции, кризис в экономике государства, нестабильность финансовой системы, банкротство компаний-партнеров и быстрый рост цен на ресурсы, используемые предприятием. Экономической причиной банкротства считается так же и высокий размер налогов.

К политическим причинам банкротства относятся нестабильность общества и политической ситуации в стране, потеря рынков сбыта, внешнеэкономическая ситуация и разрыв экономических связей и несовершенство законодательства.

Усиление конкуренции в международном составе, вызванное быстрыми темпами развития в научно-технологической сфере, могут стать причиной банкротства компании, не способной развиваться с той же скоростью.

Демографические причины банкротства сводятся к численности и составу населения, выступающего потребителем продукции компании. Если спрос населения на продукцию компанию окажется значительно ниже расчетов, результатом может оказаться банкротство предприятия.

К внутренним причинам банкротства организаций относятся:

• Нехватка оборотного капитала;
• Устаревшая техника;
• Снижение эффективности;
• Создание сверхнормативных остатков производства;
• Недобросовестная клиентура;
• Отсутствие сбыта;
• Наличие займов на невыгодных условиях;
• Неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности.

Нехватка оборотного капитала может появиться при неэффективной политики компании в отношении инвестиций и производственно-коммерческой деятельности.

Низкий уровень техники близок по сути к такой внешней причине банкротства, как неспособность конкурировать с другими предприятиями по причине быстрых темпов развития технологий. Если организация не способна развивать свое производство, улучшать технологии и следовать современным тенденциям ведения производства, велика вероятность, что из-за неспособности конкурировать с более развитыми организациями, ей придется объявить себя банкротом.

Снижение эффективности использования ресурсов, необходимых в производстве, приводит к увеличению себестоимости получаемого продукта компании. Чем выше себестоимость, тем ниже заработок предприятия, что также может привести к банкротству.

Создание излишков производства приводит к тому, что часть продукции остается невостребованной, компания не получает от нее никакой выгоды.

Недобросовестные клиенты, с которые предприятие ведет какие-либо дела, может серьезно повредить состоянию компании несвоевременными выплатами.

Отсутствие сбыта продукции компании может быть вызвано некачественной маркетинговой работой, отсутствием прогнозирования или его недостаточно квалифицированным проведением. Все это ведет к потере компанией прибыли.

Займы, полученные на невыгодных для компании условиях, могут привести к тому, что в какой-то момент предприятие окажется неспособным справиться с долгами и будет вынуждено начать процедуру банкротства.

Резкий и неконтролируемый рост хозяйственной деятельности может привести к тому, что затраты компании будут большими, чем ее прибыль.

Банкротство компании влечет за собой ряд последствий:

• отказ в признании банкротства;
• введение внешнего наблюдения за работой компании;
• полное прекращение производства;
• признание банкротства организации.

Нельзя утверждать, что ликвидация компании является обязательным следствием банкротства. Несмотря на то, что такая возможность есть, существует вероятность, что банкротство приведет к оздоровлению предприятия и продолжению его деятельности.

Как оценить вероятность банкротства предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим вероятность банкротства предприятия. Современные условия хозяйствования характеризуются высокой степенью неопределенности и риска. Характерные тенденции: снижение объемов продаж и реализации, рост налоговой нагрузки, рост расходов и затратной части, снижение прибыли от реализации. Подобные процессы отрицательно сказываются на финансовом состоянии действующих компаний. Методикой оценки текущего положения является анализ вероятности банкротства компании. В рамках статьи рассмотрим существующие наиболее популярные методы оценки показателя банкротства с применением отечественных и зарубежных практик.

Концепция банкротства

Концепция банкротства подразумевает:

• управление заемным и собственным капиталом компании неэффективно;
• из-за того, что заемный капитал выше собственного, наступает период финансовой зависимости от кредиторов;
• размер просроченной задолженности кредиторам выше норматива;
• рентабельность производства ниже отраслевого среднего значения или вообще отрицательна;
• объемы продаж компании падают, снижаются объемы получаемой прибыли.

Оценка банкротства: общее представление

Под оценкой вероятности банкротства понимают прогнозирование возможности наступления ситуации ухудшения платежеспособности и ликвидности компании, что будет означать невозможность погашения ею своих обязательств перед кредиторами.

Провести оценку риска банкротства для компании достаточно сложно. Ведь надо учесть много различных факторов внешнего и внутреннего происхождения. Для этой цели существует множество методик и моделей, которые иной раз противоречат друг другу по результатам. Кроме того, все модели можно разделить на две группы: отечественные и зарубежные. Они имеют определенные отличия друг от друга в связи с тем, что каждая группа учитывает особенности стран. Наши российские модели адаптированы к условиям РФ.

Другая классификация методов отражена в таблице ниже.

Метод	Характеристика
Количественный	Проводят расчет показателей и оценивают их в сравнении с нормативами и динамикой во времени
Качественный	Формируется мнение на базе косвенных признаков изменения платежеспособности
Смешанный вариант	Предусматривает сочетание количественных и качественных показателей

Существует еще один тип классификации методик:

• абсолютные модели: формируются на базе стоимости основных и оборотных средств;
• коэффициентные модели: основаны на расчета относительных индикаторов (отношение одних элементов, статей баланса, к другим).

По методологии можно выделить:

• интегральные варианты оценки банкротства: на базе расчета совокупности индикаторов выводят значение одного единственного интегрального показателя и сравнивают его с нормативом или в динамике;
• простые варианты оценки: оцениваются отдельные разрозненные индикаторы.

Возможна разработка собственной модели оценки банкротства с учетом особенностей конкретного предприятия или отрасли. Она позволяет объективно оценить финансовое положение фирмы в текущий момент.

Далее будут представлены различные варианты моделей на примере условного производственного предприятия ООО Феникс» за период 2016-2018 годы.

Финансовую отчетность ООО «Феникс» за 2016-2018 годы можно скачать тут.

Алгоритм методики оценки

На рисунке ниже представлен алгоритм проведения оценки.

Следование данному алгоритму поможет выявить имеющиеся тенденции компании более точно.

Самым сложным этапом является выбор методики для проведения оценки. Их существует достаточно много. Самым популярным вариантом является модель Альтмана. Однако другие модели могут учитывать специфику и больше подходить для анализа. Все зависит от конкретного предприятия. Некоторые экономисты проводят анализ сразу по всем популярным методикам. Далее на базе их проведения составляют сводный итоговый результат в виде общей картины состояния финансов фирмы.

Модели Альтмана

Z-оценка Альтмана является результатом теста на кредитоспособность, который измеряет вероятность банкротства компании . Z-оценка Альтмана основана на основных финансовых коэффициентах, которые можно рассчитать на базе данных, найденных в годовом отчете компании. Он использует прибыльность, левередж, ликвидность, платежеспособность и активность, чтобы предсказать, есть ли у компании высокая вероятность неплатежеспособности.

Данный способ относится к зарубежным методикам. Метод основан на базе оценки информации по 66 американским предприятиям.

Методика претерпевала различные изменения и вариации несколько раз. Альтман выбрал для анализа 22 различных коэффициента и моделировал формулу с их использованием. В итоговом варианте он выбрал основные параметры, с учетом которых и сформировал модели:

• двухфакторная модель;
• пятифакторная модель 1968 года;
• пятифакторная модель 1983 года.

Z-оценка представляет собой линейную комбинацию четырех или пяти общих бизнес-индикаторов, взвешенных по коэффициентам. Коэффициенты были оценены путем определения совокупности фирм, которые объявили о банкротстве, а затем сбора соответствующей выборки выживших фирм с сопоставлением по отраслям и приблизительным размерам (активам).

Альтман применил статистический метод дискриминантного анализа к набору данных публичных компаний.

Пример № 1. В таблице представлен анализ банкротства по двухфакторной модели Альтмана на материалах условной компании ООО «Феникс».

Важно! В рамках данной модели:

• если Z 0, то компания скоро обанкротится, то компания устойчива в финансовом плане

Анализ банкротства ООО «Феникс» по двухфакторной модели Альтмана в 2016-2018 гг можно скачать тут.

Применение данной методики к ООО «Феникс» показало, что у компании существует высокая вероятность банкротства. Кроме того, итоговый показатель имеет тенденцию к росту вероятности.

Более точные результаты прогнозирования дает более известная модель Альтмана, разработанная им в 1968 году, которая предусматривает применение пяти факторов.

Модель калькулятора Z – счета использует пять ключевых бухгалтерских коэффициентов для бизнеса, взвешивает их в соответствии с типом отрасли и объединяет их в единый балл (Z балл), чтобы дать представление о финансовом состоянии бизнеса.

Важно! В рамках данной модели:

• Z балл> 2,99 – безопасная зона;
• 1,80 1,23 –низкая вероятность.

Пример № 3. Анализ банкротства по пятифакторной модели Альтмана 1983 года можно скачать тут.

Результаты применения данной модели позволяют оценить вероятность банкротства ООО «Феникс» как низкую за исключением показателей в 2018 году.

Модель Лисса

Данный способ оценки более адаптирован к реалиям, чем предыдущие модели по набору индикаторов.

Важно! Пограничное значение Z:

• Z 0,037 – в компании дела успешны, вероятность низка

Пример № 4. Анализ вероятности банкротства по модели Лисса можно скачать тут.

Применение модели Лиса позволяет сделать вывод о том, что у компании ООО «Феникс» вероятность низка лишь в 2016 году. В 2017-2018гг картина является отрицательной.

Модель Таффлера

Была предложена британским ученым Р. Таффлером и Г. Тишоу в 1977 году. Она создана по результатам тестирования более ранней методики Альтмана по данным отчетности британских фирм. Более адаптирована к современным экономическим реалиям.

Важно! Пограничное значение Z:

• Z > 0,3, вероятность низкая;
• Z > 0,2, вероятность высокая.

Пример № 5. Анализ вероятности банкротства по модели Таффлера можно скачать тут.

Результаты применения модели показали низкую вероятность обанкротиться компании. Но ситуация в 2018 году ухудшается.

Модель Спрингейта

В основе модели лежит дискиминантный анализ.

Важно! Пограничное значение:

• Z > 0,862, стабильность положения и устойчивость;
• Z 0, вероятность низка.

Пример № 10. Анализ вероятности банкротства по модели М.А. Федотовой можно скачать тут.

Применение модели выявило тенденции высокой вероятности банкротства ООО «Феникс».

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Что общего и чем отличаются все модели оценки?

Ответ: Главное сходство состоит в том, что все они строятся на методиках дискриминантного анализа. Отличия моделей состоят в статистических выборках финансовых коэффициентов.

Вопрос № 2. В чем особенности двухфакторной и пятифакторной моделями Альтмана?

Ответ: Двухфакторная модель:

• проста в расчетах;
• более универсальна.

• отражает разные аспекты деятельности предприятия;
• возможно динамическое прогнозирование.

Усовершенствованный вариант пятифакторной модели:

• переменные отражают разные аспекты деятельности компании;
• значение Z дифференцировано для производственных и непроизводственных компаний.

Подведем итоги. Механизм прогнозирования банкротства диагностирует его уровень в компании. При этом банкротство рассматривается как крайний вариант проявления кризисных явлений в компании. Существуют разные модели оценки уровня индикатора, разработанные как отечественными, так и зарубежными учеными.

Банкротство (Анализ банкротства)

Банкротство , или неплатежеспособность (англ. ” bankruptcy”) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Определение, основные понятия и процедуры, связанные с банкротством предприятий (юридических лиц), содержатся в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)”.

Ключевую роль в анализе банкротства предприятия играет финансовый анализ. Методы финансового анализа используются как для изучения вероятности банкротства предприятия, так и в ходе процедуры банкротства, проводимой арбитражными управляющими. Поэтому, рассматривая термин “анализ банкротства”, можно выделить “неофициальную” и “официальную” стороны данного понятия.

Неофициально термин используют для обозначения методик финансового анализ, призванных выявить неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, способное привести к его банкротству. Примером такой методики может случить Z-модель Альтмана.

Официально термин “банкротство” закреплен в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)”, во исполнение которого приняты документы, регламентирующие финансовый анализ для целей установления признаков банкротства организаций. Такой анализ проводится арбитражными управляющими.

Специально для арбитражных управляющих Постановлением Правительства 25.06.2003 г. N 367 утверждены “Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа”. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках. Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях:

а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовки плана внешнего управления;

г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

В ходе финансового анализа арбитражный управляющий рассчитывает:

• коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам)
• коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника (коэффициент автономии (финансовой независимости), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам)
• коэффициенты, характеризующие деловую активность должника (рентабельность активов, норма чистой прибыли)

Помимо указанных правил, арбитражные управляющие руководствуются Временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (утв. постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 855). В этой части финансовый анализ помогает выявить, действительно ли объявившая себе банкротом организация имеет критическое финансовое состояние и не способна вести расчеты с кредиторами.

Пример финансового анализа для арбитражного управляющего (финансового анализа банкротства) можно посмотреть здесь. Данный отчет автоматически сформирован по данным бухгалтерской отчетности должника программой ” Ваш финансовый аналитик”.

В рамках дел о банкротстве предприятий применяются следующие процедуры:

• наблюдение;
• финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение.

Наблюдение применяется для сохранения имущества должника, проведения анализа финансового его состояния, составления реестра требований кредиторов.

Финансовое оздоровление, как процедура банкротства, применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности. Для этого же применяется внешнее управление.

Конкурсное производство – эта процедура, применяемая в деле о банкротстве, в целях соразмерного удовлетворения должником требований кредиторов.

Для прекращения банкротства по соглашению сторон используется мировое соглашение – достижение соглашения между должником и кредиторами.

Процедуры банкротства предприятий (юридических лиц) и граждан отличаются. В последнем случае нет внешнего управления, финансового оздоровления, наблюдения.

Источник: https://voronin-k.ru/alimenty/bankrotstvo-predpriyatiya-yavlyaetsya-rezultatom-negativnogo-vozdejstviya.html

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

2 Вопрос: Университет банкротства

1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансо­вой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

Вопрос 95

“Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить в течение срока, обязанность по уплате обязательных платежей”.

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

ренние — 85-90%, в России же данное соотношение составляет примерно по 50%. Банкротство организаций — это необходимый атрибут рыночной экономики, несущий позитивное, оздоравливающее начало. В то же время институт банкротства — удобный инструмент для передела собственности.

Банкротство организации

Мировая практика банкротства показала, что угроза финансовой нестабильности организаций возникает в среднем на 25–30 % из-за внешних факторов и на 70–75 % из-за внутренних, связанных с неумелым, нерациональным управлением. При этом в развитых зарубежных странах эти соотношения имеют значения: внешние факторы составляют 10–15 %, внутренние – 85–90 %, в России же данное соотношение составляет примерно по 50 %. Банкротство организаций – это необходимый атрибут рыночной экономики, несущий позитивное, оздоравливающее начало. В то же время институт банкротства – удобный инструмент для передела собственности.

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

1 Тема 2. Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий ПЛАН 1.Понятие неплатежеспособности и банкротства, их определение в действующем законодательстве 2.Факторы неплатежеспособности и банкротства 3.Опасность возникновения неплатежеспособности организаций на различных фазах жизненного цикла и возможность ее нейтрализации

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

Курсовая работа: Анализ несостоятельности банкротства предприятия

Согласно российскому законодательству внешним признаком банкротства является неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Основные причины и последствия банкротства предприятий

• Уведомление ЦЗН, при численности сотрудников более 15 человек (в обязательном порядке);
• За два или три месяца до процедуры необходимо под роспись или заказным письмом уведомить сотрудников;
• Подготовка соответствующих приказов об увольнении в связи с ликвидацией юридического лица;
• Выплата положенных начислений и выходных пособий для работников (в обязательном порядке);
• Увольнение персонала, с занесением соответствующих записей в трудовые книжки.

Банкротство предприятия

Оценку вероятности банкротства можно проводить с помощью финансового анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия-должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

Банкротство предприятия

7. Практика перекрестного субсидирования и деформированная структура издержек производства вследствие дифференциации (по потребителям) цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий, оказывающих существенное влияние на конкурентоспособность продукции российских предприятий.

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Механизм банкротства предприятий ( организаций), индивидуальных предпринимателей ранее действовал в соответствии с Законом РФ О несостоятельности ( банкротстве) предприятий от 19.11.92 г., ГК РФ, Арбитражным процессуальным кодексом РФ и соответствующими нормативными актами, С 1 марта 1998 г. в действие введен Федеральный закон О несостоятельности ( банкротстве) от 8 января 1998 г. № 6 — ФЗ, в соответствии с которым осуществляются процедуры банкротства предприятий ( организаций), индивидуальных предпринимателей, а также граждан-должников. В отношении последних, установленные процедуры банкротства вводятся в действие с момента вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в ГК РФ. [13]

БАНКРОТСТВО ОРГАНИЗАЦИИ, ЕГО ВИДЫ, ЦЕЛЬ И ПОСЛЕДСТВИЯ

К негативным сторонам банкротства относятся: потеря кредиторами части своего капитала; возможность вызвать последующие банкротства так называемый эффект домино; ухудшение материального положения работников предприятия из-за длительной задержки, причитающийся им заработной платы, пособий и т. д.; сокращение рабочих мест, возникновение социальной напряженности и, как результат, снижение платежеспособности населения; сужение потребительского рынка; возможность криминального передела собственности организации и разворовывания имущества, в том числе организаций со значительной долей государственной и муниципальной собственности.

Теоретические основы оценки риска банкротства организации

В настоящее время большинство экономистов склоняются к тому, что неудачи в бизнесе часто связаны с неопытностью менеджеров, злоупотреблениями, что ведет в целом к неэффективному управлению фирмой, к принятию ошибочных решений, невозможности приспособиться к рыночным условиям и в конечном результате к развитию кризиса предприятия.

Объективные и субъективные причины возникновения состояния банкротства п

Согласно Закону РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятия», под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Банкротство организаций (предприятий)

2. Временное, условное банкротство – характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности[2], затовариванием готовой продукцией, при этом сумма активов[3] организации превосходит объем ее долгов.

Источник: https://zakonandpravo.ru/pensiya/bankrotstvo-predpriyatiya-yavlyaetsya-rezultatom-negativnogo-vozdejstviya

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

2 Вопрос: Университет банкротства

1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансо­вой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

Вопрос 95

“Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить в течение срока, обязанность по уплате обязательных платежей”.

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

ренние — 85-90%, в России же данное соотношение составляет примерно по 50%. Банкротство организаций — это необходимый атрибут рыночной экономики, несущий позитивное, оздоравливающее начало. В то же время институт банкротства — удобный инструмент для передела собственности.

Банкротство организации

Мировая практика банкротства показала, что угроза финансовой нестабильности организаций возникает в среднем на 25–30 % из-за внешних факторов и на 70–75 % из-за внутренних, связанных с неумелым, нерациональным управлением. При этом в развитых зарубежных странах эти соотношения имеют значения: внешние факторы составляют 10–15 %, внутренние – 85–90 %, в России же данное соотношение составляет примерно по 50 %. Банкротство организаций – это необходимый атрибут рыночной экономики, несущий позитивное, оздоравливающее начало. В то же время институт банкротства – удобный инструмент для передела собственности.

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

1 Тема 2. Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий ПЛАН 1.Понятие неплатежеспособности и банкротства, их определение в действующем законодательстве 2.Факторы неплатежеспособности и банкротства 3.Опасность возникновения неплатежеспособности организаций на различных фазах жизненного цикла и возможность ее нейтрализации

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

Курсовая работа: Анализ несостоятельности банкротства предприятия

Согласно российскому законодательству внешним признаком банкротства является неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Основные причины и последствия банкротства предприятий

• Уведомление ЦЗН, при численности сотрудников более 15 человек (в обязательном порядке);
• За два или три месяца до процедуры необходимо под роспись или заказным письмом уведомить сотрудников;
• Подготовка соответствующих приказов об увольнении в связи с ликвидацией юридического лица;
• Выплата положенных начислений и выходных пособий для работников (в обязательном порядке);
• Увольнение персонала, с занесением соответствующих записей в трудовые книжки.

Банкротство предприятия

Оценку вероятности банкротства можно проводить с помощью финансового анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия-должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

Банкротство предприятия

7. Практика перекрестного субсидирования и деформированная структура издержек производства вследствие дифференциации (по потребителям) цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий, оказывающих существенное влияние на конкурентоспособность продукции российских предприятий.

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Механизм банкротства предприятий ( организаций), индивидуальных предпринимателей ранее действовал в соответствии с Законом РФ О несостоятельности ( банкротстве) предприятий от 19.11.92 г., ГК РФ, Арбитражным процессуальным кодексом РФ и соответствующими нормативными актами, С 1 марта 1998 г. в действие введен Федеральный закон О несостоятельности ( банкротстве) от 8 января 1998 г. № 6 — ФЗ, в соответствии с которым осуществляются процедуры банкротства предприятий ( организаций), индивидуальных предпринимателей, а также граждан-должников. В отношении последних, установленные процедуры банкротства вводятся в действие с момента вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в ГК РФ. [13]

БАНКРОТСТВО ОРГАНИЗАЦИИ, ЕГО ВИДЫ, ЦЕЛЬ И ПОСЛЕДСТВИЯ

К негативным сторонам банкротства относятся: потеря кредиторами части своего капитала; возможность вызвать последующие банкротства так называемый эффект домино; ухудшение материального положения работников предприятия из-за длительной задержки, причитающийся им заработной платы, пособий и т. д.; сокращение рабочих мест, возникновение социальной напряженности и, как результат, снижение платежеспособности населения; сужение потребительского рынка; возможность криминального передела собственности организации и разворовывания имущества, в том числе организаций со значительной долей государственной и муниципальной собственности.

Теоретические основы оценки риска банкротства организации

В настоящее время большинство экономистов склоняются к тому, что неудачи в бизнесе часто связаны с неопытностью менеджеров, злоупотреблениями, что ведет в целом к неэффективному управлению фирмой, к принятию ошибочных решений, невозможности приспособиться к рыночным условиям и в конечном результате к развитию кризиса предприятия.

Объективные и субъективные причины возникновения состояния банкротства п

Согласно Закону РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятия», под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Банкротство организаций (предприятий)

2. Временное, условное банкротство – характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности[2], затовариванием готовой продукцией, при этом сумма активов[3] организации превосходит объем ее долгов.

Банкротство предприятия является результатом негативного воздействия

В табл. 9.7 приведены критерии характеристик масштабов кри­зисного финансового состояния предприятия, а также наиболее адекватные им способы реагирования (включения соответствующих сис­тем защитных финансовых механизмов).

В случае, если суд или правоохранительные органы установят то, что банкротство предприятия носило преднамеренный характер, то потери кредиторов учредители ООО должны будут возместить за счет личных средств и имущества, правда только после того, как приговор суда вступит в законную силу. Кстати говоря, при установлении факта незаконного банкротства, взыскать задолженности можно и с директора предприятия, поскольку он, как должностное лицо, отвечает личным имуществом, если обнаружено и доказано совершенное им экономическое преступление.

За 2014 год в целом число банкротств выросло по сравнению с предыдущим годом почти на 20% — до 14 тыс. 514. Большая их часть произошла в торговле, строительстве, сфере операций с недвижимостью, в обрабатывающей промышленности. Рост числа банкротств в России эксперты связывают как с ухудшением финансового положения многих компаний, так и с изменениями в законодательстве, которые усилили роль банков в процедурах банкротства [6].

Для реализации цели курсовой работы были поставлены и решены следующие задачи:

Экономическая прогностика предлагает множество вариантов оценки и выявления признаков несостоятельности компании. Как показывает практика, объективную картину можно получить только при комплексном подходе – использовании нескольких методов. Поодиночке не все они способны справиться с многокритериальными задачами по анализу финансового положения компании.
Риск банкротства является наиболее опасным для предприятия. Здесь необходимо уточнить, что именно подразумевается под банкротством.

В докладе о состоянии и об охране окружающей среды Пермского края, подготовленном министерством природных ресурсов региона, приводятся следующие данные. В 2016 году в Пермском крае валовый выброс в атмосферу края от стационарных источников составил 308,9 тыс. тонн (по сравнению с 2012 годом показатель уменьшился на 10,1%), от автотранспорта — 300,3 тыс. тонн (рост на 40,5%), объем загрязненных сточных вод превысил 357 млн кубометров (снижение на 12,1%), объем накопленных отходов — выше на 817 млн тонн (рост на 4,5%).

Диагностика банкротства позволяет получить наиболее развернутую картину кризисного финансового состояния предприятия и конкретизировать формы и методы предстоящего его финансового оздоровления. В рамках функционирования рыночной экономики важное место занимает управление риском банкротства хозяйствующих субъектов. Эта тема становится особенно актуальной в условиях сложившейся кризисной ситуации.

Важно! При выявлении фактов крупных правонарушений руководящий состав предприятия-банкрота, то есть его главный бухгалтер и директор, в судебном порядке могут лишиться права работать в какой-либо области на срок до нескольких лет.
Фиктивное банкротство — ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов.

Заставить их выплатить долги в полном размере никто не может, даже судебная инстанция. Директор ООО, как сотрудник наемный, не несет вообще никакой материальной ответственности по долгам. Более того, по закону после закрытия ООО он обязан получить и заработную плату вкупе с компенсацией за неистраченный отпуск и выходное пособие. Обязанности и ответственность с точки зрения процедуры банкротства — это своевременное исполнение своих обязательств, полное погашение долгов, а также ответственность за несвоевременное выполнение обязательных платежей и обязательств перед кредиторами.

Наибольшая экологическая нагрузка приходится на города и районы, где сосредоточены крупные промышленные предприятия. Это Пермь, Березники, Горнозаводский, Добрянский, Соликамский и Чайковский районы. На большей части этих территорий уровень загрязнения воздуха оценивается как повышенный. В Перми самыми неблагополучными районами являются Мотовилихинский и Кировский, лучше всего дело обстоит в Свердловском. Как отмечается в докладе, качество воды в Камском и Воткинском водохранилищах в 2016 году не изменилось и характеризуется как «очень загрязненная» и «загрязненная» вода соответственно. Зато вода в Каме, Чусовой, Сылве, Лысьве и Иньве стала чище. Теперь она просто «загрязненная», а не «очень».

Более развернутое определение управления риском дается в [5]: «Управление рисками – специальный вид менеджерской деятельности, нацеленной на смягчение воздействия риска на результаты работы предприятия. Значение управленческих решений, с принятием которых сталкиваются менеджеры, определяется, прежде всего, уровнем риска, приемлемым для фирмы. Каждая компания характерна собственными предпочтениями, связанными с риском. На основе этого выявляются риски, которым она подвержена в процессе рыночной деятельности, определяет, какой уровень риска приемлем, и методы, как избежать потерь, возникающих в результате действия конкретного риска. Совокупность таких действий и представляет систему управления рисками.

Коэффициент покрытия показывает способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия.

Сами кредитные организации остаются в затруднительном положении. Доля не возвращенных кредитов в их портфелях нарастает. Приходится нанимать новых сотрудников, создавать новые отделы, другими словами увеличивать затраты на обслуживание долгов своих клиентов. При стабильном состоянии экономики банки могли бы и дальше спокойно оформлять кредиты, но теперь им приходится отсеивать многих клиентов, так как нет уверенности в их платежеспособности. В итоге банкиры упускают прибыль — деньги идут мимо них.

Судебное решение о неплатежеспособности фирмы – это финал истории. По окончании процедуры восстановить компанию будет непросто.

Происходит перераспределение макроэкономических пропорций. В структуре ВВП начинают преобладать отрасли, которые ранее были не востребованы рынком. Идентификация масштабов кризис­ного финансового состояния должна включать аналитические и прог­нозные результаты фундаментальной диагностики банкротства и определять возможные направления восстановления финансового рав­новесия предприятия.

Пермский край как промышленный регион никогда не мог похвастаться экологическим благополучием. Поэтому несколько неожиданно выглядит 17-е место в рейтинге самых экологически чистых регионов, составленном общественной организацией «Зеленый патруль» по итогам 2016 года. При составлении рейтинга оценивалась не только степень загрязненности окружающей среды, но и активность общественных организаций и действия власти. Впрочем, абсолютные показатели выбросов и стоков промышленности в последние годы действительно снижаются, растет только объем выбросов автотранспорта и увеличивается количество накопленных отходов.

К сведению! Если есть хотя бы малейшая возможность договориться с должником о возврате задолженностей мирным путем, пусть в рассрочку и небольшими частями, нужно обязательно ею воспользоваться. В этом случае есть реальный шанс получить хоть что-то обратно.

Глава 1. Теоретические аспекты риска банкротства организации

По уровню негативного воздействия на окружающую среду Пермский край в рейтинге 2015 года, представленном в докладе, занял 13-е место среди 14 регионов Приволжского федерального округа. Хуже позиция только у Башкирии.
Права с точки зрения процедуры банкротства — это возможность требовать от должника возврата своих средств, погашения долгов и компенсации за несвоевременную их оплату вплоть до обращения в судебные органы.
Регулирование процессов банкротства юридических лиц должно включаться в приоритетные направления системы государственного антикризисного управления. Таким образом, процессы банкротства оказывает непосредственное влияние на макроэкономическую ситуацию. Банкротство крупной хозяйственной корпорации может повлечь за собой волну банкротств предприятий, имеющих с ней налаженные финансово-экономические связи. Волновые банкротства приводят к кризисной ситуации в национальной экономике.
Механизмы функционирования современного рынка требуют от субъектов хозяйственной деятельности высшего звена принятия комплекса управленческих решений, эффективность которых обосновывается данными о состоянии предприятия. Устойчивость и адаптивность фирмы к меняющимся экономическим условиям зависит от оперативности поступления и качества подобной информации. Она позволяет не только заблаговременно реагировать на финансовые проблемы и находить пути их решения, но и своевременно замечать признаки кризисных явлений.

— финансовое состояние партнеров по бизнесу, прежде всего дебиторов;

Осложнения в банковской сфере практически моментально отражаются на макроэкономических показателях – начинает девальвироваться национальная валюта, влияя на инвестиционный климат и, как следствие — снижение интереса иностранных инвесторов, что в свою очередь отражается на рынке ценных бумаг. К сожалению, отечественных из них только три. Остальные перекочевали к нам из зарубежной практики, что не всегда позитивно отражается на результатах исследований.

Краевые власти фиксируют снижение негативного воздействия на окружающую среду со стороны промышленных предприятий региона. Вместе с этим растет объем инвестиций на экологические проекты. В результате сегодня главным загрязнителем является уже не промышленность, а автотранспорт. Впрочем, экологи считают статистические наблюдения необъективными из-за того, что мониторинг ведется некачественно.

— осуществить анализ финансовой устойчивости ЗАО «ВИДЕОРЕКЛАМА»;

По закону, если предприятие признано несостоятельным, на права его учредителей это никак не влияет. Иными словами бывшие владельцы компании имеют полное право и дальше заниматься коммерческой деятельностью, но уже в рамках других организаций. Также они могут создавать новые фирмы и регистрироваться в качестве индивидуальных предпринимателей.

Управление риском – новое для российской экономики явление, которое появилось при ее переходе к рыночной системе хозяйствования.

Для ООО «Березовское» коэффициент покрытия не соответствует нормативу, его значение постоянно снижается. Следовательно, организация не обеспечена оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

Последствия банкротства предприятия

Признание юридического лица банкротом влечет за собой наступление различных последствий как для самого должника и руководящего состава организации, так и для простых работников. Согласно ГК РФ, несостоятельным может быть признано любое коммерческое предприятие. Фирма считается банкротом только на основании вынесенного арбитражным судом решения. Процедура проводится в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Последствия несостоятельности предприятия для должника

Признание предприятия несостоятельным имеет для самого должника правовые последствия. Избежать их не получится. Но при грамотном подходе ими возможно управлять с выгодой. Не всегда процедура банкротства предполагает ликвидацию юридического лица. В первую очередь предпринимаются меры по восстановлению платежеспособности организации. Выделяют несколько этапов банкротства:

Если арбитражный суд признал юридическое лицо банкротом, наступают следующие последствия:

1. Директор и остальные руководящие органы отстраняются от управления фирмой, на их место назначается арбитражный управляющий. Он занимается реализацией оставшихся активов должника и погашением его задолженности перед кредиторами.
2. На просроченные задолженности банкрота перестают начисляться пени, штрафы, проценты по кредитам, суммы неустоек.
3. Закрываются производства по исполнительным листам о взыскании денежных средств с должника.
4. Если на имущество должника были наложены аресты, в последствии банкротства юридического лица все ограничения снимаются.
5. Информация об имущественном положении банкрота перестает быть коммерческой тайной и находится в свободном доступе.
6. Списывается сумма задолженности по налоговым платежам.
7. Данные об организации исключаются из Единого государственного реестра юридических лиц.

При этом, учредители и руководители предприятия-банкрота в последствии не лишаются права заниматься коммерческой деятельностью в дальнейшем. Признав свою организацию банкротом, они по сути освобождаются от убыточного бизнеса и получают перспективу открыть новое, прибыльное дело.

Банкротство юридических лиц для директора предприятия

Когда решение о признании юридического лица банкротом принято, возникает вопрос — какую ответственность несет директор предприятия. Руководитель является наемным работником должника и не отвечает свои личным имуществом по его долгам. Если директор осуществлял свою деятельность в рамках закона и в интересах юридического лица, финансовых последствий при признании предприятия несостоятельным для него не наступит. В этом случае ликвидация организации в следствие банкротства грозит руководителю лишь потерей рабочего места. Может возникнуть и другая ситуация, когда директор в результате своих действий либо бездействия виновен в наступлении банкротства юридического лица.

Директор несет субсидиарную ответственность в следующих случаях:

1. в результате его деятельности был нанесен имущественный вред кредиторам;
2. ведение, составление и хранение бухгалтерских и других отчетных документов осуществлялось с нарушениями норм российского законодательства;
3. отсутствие обращения либо несвоевременное обращение в судебные органы с заявлением о признании должника несостоятельным.

Субсидиарная ответственность предполагает, что директор будет обязан покрыть долги перед кредиторами за счет своего личного имущества. Помимо субсидиарной, руководитель предприятия может быть привлечен к административной ответственности. На директора налагаются штрафы и переменяются другие меры административного воздействия если установлено, что он инициировал фиктивное банкротство либо скрывал имущество предприятия. В случае установления факта причастности руководителя к преднамеренному банкротству юридического лица, он может быть привлечен к уголовной ответственности.

Директор несет ответственность в последствии несостоятельности юридического лица только по решению суда. Для признания руководителя виновным в наступлении банкротства необходимо обратиться с заявлением в судебные органы и предоставить доказательства. Подать заявление о привлечении к ответственности директора могут:

После завершения конкурсного производства привлечь руководителя к ответственности нельзя.

Последствия несостоятельности организации для работников

Процесс банкротства юридического лица проходит в несколько этапов. Последним из них является конкурсное производство. На этом этапе предполагается полная ликвидация предприятия, а значит и увольнение всего штата сотрудников. Все остальные стадии банкротства не затрагивают работников, они сохраняют свои рабочие места и привычные условия труда.

Если ситуация не позволяет восстановить платежеспособность юридического лица и назначено конкурсное производство, последствия увольнения работников не избежать. При любых исходах деятельности организации права сотрудников защищает Трудовой Кодекс РФ. Вопросами увольнения персонала в период банкротства организации занимается назначенный конкурсный управляющий. Процедура должна быть проведена в соответствии с требованиями ТК РФ. В противном случае, сотрудники имеют право обращаться в суд для восстановления своих прав. Согласно ст. 129 ФЗ « О несостоятельности (банкротстве)» работники, подлежащие увольнению должны быть оповещены в течение 1 месяца со дня введения конкурсного производства. Каждый сотрудник при ознакомлении с документом, уведомляющим о сокращении, ставит свою роспись. Конкурсный управляющий должен соблюсти некоторые особенности процедуры увольнения:

1. работники должны быть уведомлены о расторжении трудовых договоров не позднее 2 месяцев до даты увольнения (ст. 180 ТК России);
2. необходимо известить службы занятости о предстоящем закрытии организации и массовом сокращении персонала;
3. в приказе об увольнении и в трудовой книжке должна быть указана причина «Ликвидация предприятия».

При сокращении работников в следствие банкротства юридического лица производится расчет и выплата следующих сумм:

• заработная плата на дату увольнения;
• отпускные за неиспользованный отпуск;
• выходное пособие в размере двух месячных окладов.

Негативные последствия банкротства юридического лица

Процесс признания юридического лица несостоятельным может затянуться на длительный период и иметь негативные последствия.

• Сокращения рабочего персонала

При банкротстве организации происходит вынужденное массовое сокращение штата работников. Это ведет к увеличению уровня безработицы. В свою очередь отсутствие работы приводит к снижению уровня жизни, уменьшению потребительской способности граждан. Эта ситуация усугубляет упадок спроса на товары и ухудшение экономической ситуации в целом.

• Потеря части вложений кредиторами

У организации-банкрота остаются неудовлетворенные обязательства. При ликвидации юридического лица в последствии эти суммы просто списываются. Кредиторы теряют часть своих средств, что может повлиять на их финансовый результат. Бывает, что несостоятельность крупного градообразующего предприятия может вызвать банкротство более мелких фирм-партнеров. Это снижает экономическую активность во всем регионе.

• Задолженность перед бюджетом

У обанкротившейся фирмы могут остаться невыплаченные долги по налогам и другим бюджетным платежам. Их списание означает, что государство не получит часть средств, которые направляются на обслуживание социальной сферы.

• Риск потери имущества самим должником

Все оставшиеся после процедуры банкротства юридического лица активы идут на погашение задолженности юридического лица. Законом установлены очереди кредиторов и определена их последовательность в требовании погашения долга. Если средств фирмы не достаточно, по решению суда для расчета с партнерами могут привлекаться личные средства учредителей либо руководителей организации.

Источник: https://45jurist.ru/alimenty/bankrotstvo-predpriyatiya-yavlyaetsya-rezultatom-negativnogo-vozdejstviya.html

Что приводит предприятие к банкротству

Банкротство является отличным правовым инструментом, который позволяет передохнуть от накопленной задолженности, настроить правильный график выплат, а в отдельных случаях даже полностью списать задолженность.

Однако процедура признания юридического лица неплатежеспособным не является столь радужной и имеет множество подводных камней, которые не позволяют предприятию вести привычную деятельность. Радикальной мерой может быть признана также полная ликвидация предприятия. Так что же делает фирму неплатежеспособной?

Что приводит предприятие к краху

Современная обстановка на рынке является достаточно нестабильной и множество фирм не имеет возможности выплачивать по счетам, имеет задолженности перед кредиторами, а сам процесс производства товаров или оказания услуг может стать убыточным. Необходимо рассматривать банкротство через призму двух причин:

• внешние причины (не зависят от деятельности организации);
• внутренние причины (происходят непосредственно с организацией работы).

Внешние и внутренние факторы банкротства являются не только первоисточником проблем, знания в данной сфере помогут уберечь компанию от закрытия. Учредители предприятий могут провести анализ всех факторов и настроить свою работу так, чтобы процедура признания банкротом их обошла стороной.

Признание организации банкротом не является гарантией ее ликвидации и нацелено на улучшение финансовой ситуации, защиту прав сторон и удовлетворение требований кредиторов.

Причины банкротства предприятий

Данные причины делятся на несколько категорий, среди которых: экономические, политические, демографические и другие факторы, вызвавшие упадок производства.

Политические факторы банкротства включают в себя все явления, которые происходят с рынком и полностью зависят от деятельности государства. К ним относятся потеря рыночных связей, война, изменения в политике импорта и экспорта, а также вся внешнеэкономическая деятельность государства. Особенно страдают от таких признаков предприятия, которые поставляют свои товары за границу, а также получают ресурсы. Потеря рынка сбыта, а также возможные санкции негативно влияют на работу предприятий и не позволяют проявить в полной мере свой потенциал. К политическим условиям также относится несовершенное законодательство государства, пробелы в нормативно-правовых актах и антимонопольная политика страны.

К внешним факторам, вызвавшим банкротство фирмы, относится также и экономическая составляющая:

• общее снижение производства;
• рост инфляции и нестабильная финансовая ситуация в стране;
• неплатежеспособность партнеров;
• кризис в экономике государства;

Все эти причины негативно влияют на бизнес и вызывают задержки с расчетами, поскольку производство и цена на продукцию/услуга существенно падает.

Демографическими причинами является: увеличение количества населения, а также высокий спрос на товары. В данном случае, если ресурсы или техническая составляющая бизнеса не готова, может возникнуть недостача продукции, а соответственно и невозможность конкурировать с более технологичными фирмами и производствами. Необходимо учитывать общее благосостояние населения: при низких заработных платах, а также невысоком уровне жизни, потребители неохотно тратят свои средства. Не стоит забывать также, что существуют форс-мажоры и стихийные бедствия, которые могут ухудшить качество работы предприятия.

Внутренние факторы несостоятельности

Не только деятельность государства влияет на работу предприятий. Даже в стабильной обстановке может возникнуть ряд нюансов, вызывающих негативное влияние на общий рабочий процесс. Они напрямую зависят от деятельности руководства и сотрудников предприятия. Основными причинами стоит выделять:

• убыточные сделки и займ денег на невыгодных условиях;
• недостаточный уровень техники, устарелое оборудование, дефицит необходимых ресурсов, производственные неисправности;
• неэффективная инвестиционная политика;
• отсутствие долгосрочного планирования предпринимательской деятельности;
• неграмотный и неэффективный менеджмент или недостаточная компетенция работников.

К данным проблемам также относится неправильное ведение финансовой составляющей: необоснованные, не обдуманные или спонтанные сделки, которые изначально убыточны. К данным моментам стоит отнести халатное отношение к маркетингу, изучению рынка сбыта, желаний потребителей и нежелание вкладываться в качественные и современные рекламные кампании.

Как избежать влияния внешних и внутренних факторов банкротства?

Одним из эффективных методов предотвращения нестабильной ситуации и падения процесса, является грамотный управитель. Рынок предлагает множество высококлассных специалистов, которые помогут настроить управленческую деятельность и проконсультируют по финансовым вопросам. Также стоит проводить аналитику рынка, потребителей, включать в данные критерии регионы, общий уровень жизни населения и страны.

Рекомендуется строить партнерские отношения только со стабильными и надежными компаниями, которые имеют хорошую репутацию, достаточный уровень технического развития и финансового состояния. Стоит также тщательно проанализировать документацию и привести ее в соответствие с порядками и нормами, предусмотренными в законодательстве. Таким образом вы сможете избежать лишних штрафных санкций и обеспечить точный учет всех затрат и закупок.

Если ситуация складывается не лучшим образом, можно пойти двумя путями:

• пригласить стороннее лицо с достаточной компетенцией с целью устранения несоответствий и управления;
• начать финансовое оздоровление, которое в результате поможет решить сложную задачу и закрыть обязательные платежи;
• начать процедуру банкротства (оформления заявления в арбитражный суд).

Стоит помнить, что такое решение является радикальным и имеет ряд подводных камней, однако может помочь сформировать правильный график выплат по обязательствам, сократить часть долга или, как последний вариант, ликвидировать должника полностью.

Если предприниматель будет следовать советам профессионального управителя, правильно рассчитывать статьи доходов и расходов, он сможет увеличить свой капитал и рационализировать использование ресурсов.

Источник: https://bankroty.su/chto-privodit-predpriyatie-k-bankrotstvu/

Похожие записи:

• Сколько надо прожить в чернобыльской зоне чтобы раньше уйти на пенсию
• Как Продлить Льготу Чернобыльца В Мосэнергосбыт
• Если гражданка украины выходит замуж за гражданина рф